Главная Новости Консолидированная выручка ОАО «Система-Галс» за 9 месяцев 2008 года выросла на 57%
Новости
10.12.2008
НАЗАД К СПИСКУ НОВОСТЕЙ

Консолидированная выручка ОАО «Система-Галс» за 9 месяцев 2008 года выросла на 57%

МОСКВА, РОССИЯ — 11 декабря 2008 г. — ОАО «Система-Галс» (LSE, ММВБ, РТС: HALS), одна из крупнейших диверсифицированных компаний на рынке недвижимости России и СНГ, сегодня объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты деятельности за первые 9 месяцев 2008 года, подготовленные в соответствии со стандартами US GAAP.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2008 ГОДА

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2008 ГОДА И 2007 ГОДА, В СООТВЕТСТВИИ СО СТАНДАРТАМИ US GAAP:

(Тыс.долл.США) Прим. 9 мес. 2008 9 мес. 2007 Изменение, %
         
Выручка, вкл.: 1 325 794 207 540 57,0%
Девелопмент 1.1 247 981 142 362 74,2%
Управление активами 1.2 42 041 28 899 45,5%
Управление объектами недвижимости (эксплуатация зданий) 1.3 24 781 16 119 53,7%
Управление проектами и строительством 1.4 10 991 20 160 (45,5%)
Операционные расходы, вкл.: 2 (298 893) (279 301) 7,0%
Себестоимость продаж 2.1 (213 967) (131 280) 63,0%
КиАУР 2.2 (68 943) (139 254) (50, 5%)
Амортизация   (15 983) (8 767) 82,3%
OIBDA 3 42 884 (62 994)
Операционная прибыль/ (убыток) 4 26 901 (71 761)
Прочие расходы, нетто   (9 350) (1 371) 587,0%
Процентный доход   10 933 14 538 (24, 8%)
Процентный расход, за вычетом капитализированных процентов 5 (31 789) (7 926) 301,1%
(Убыток) / прибыль по операциям с иностранной валютой 6 (37 773) 9 646
Доход от продажи дочернего предприятия   55 (100, 0%)
Убыток до уплаты налога на прибыль и вычета доли миноритарных акционеров 7 (41 078) (56 821) (27,7%)
Налог на прибыль 8 (24 369) (13 882) 75,5%
Доли миноритарных акционеров в прибылях и убытках дочерних предприятий   (7 066) (6,937) 1,8%
Чистый убыток 9 (72 513) (77,640) (6,6%)

1. Выручка

Консолидированная выручка ОАО «Системы-Галс» за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, увеличилась на 57% и составила 325,8 млн. долл. США, по сравнению с 207,5 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году.

1.1 Консолидированная выручка ОАО «Системы-Галс» от деятельности в рамках бизнес-сегмента Девелопмент за 9 месяцев 2008 года составила 248,0 млн. долл. США, продемонстрировав 74,2% рост по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Рост выручки обусловлен несколькими факторами, включающими в себя продажу проекта «Рочдельская,22»; признание выручки от продажи комплекса зданий на ул. 8 марта; рост выручки от продаж квартир в строящихся проектах: на ул. Днепропетровская, Нахимовском пр-т, Мичуринском пр-т, Рублевском шоссе.

Доля бизнес-направления Девелопмент в общей структуре выручки Компании за первые 9 месяцев 2008 года составила 76,1%.

1.2 Консолидированная выручка Компании от управления активами увеличилась на 45,5% по сравнению с 9 месяцами 2007 года и составила 42,0 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года. Рост доходов обусловлен, прежде всего, увеличением выручки от продажи и сдачи в аренду коттеджей. Коттеджный поселок в Серебряном Бору остается основным источником выручки от сдачи в аренду за 9 месяцев 2008 года.

Доля выручки от Управления активами в общей структуре выручки Компании за 9 месяцев 2008 года составила 12,9%.

1.3 Выручка Компании от деятельности в рамках бизнес-сегмента Управление объектами недвижимости увеличилась на 53,7% и составила 24,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2008, по сравнению с 16,1 млн. долл. США годом ранее. Основной причиной роста послужило увеличение выручки от услуг по управлению объектами недвижимости, предоставляемых дочерним предприятиям АФК «Система».

Доля выручки от бизнес-сегмента Управление объектами недвижимости в общей структуре выручки Компании за 9 месяцев 2008 года составила 7,6%.

1.4 Основной составляющей выручки компаний данного бизнес-сегмента является вознаграждение, полученное от городских властей (включая г. Москва и Санкт-Петербург). Консолидированная выручка от бизнес-сегмента Управление проектами и строительством за 9 месяцев 2008 года составила 11,0 млн. долл. США по сравнению с 20,2 млн. долл. США за аналогичный период годом, что было вызвано сокращением числа правительственных заказов.

Доля бизнес-направления Управление проектами и строительством в общей структуре выручки за 9 месяцев 2008 года составила 3,4%.

2. Операционные расходы

Операционные расходы ОАО «Системы-Галс» за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, увеличилась на 7,0, % и составили 298,9 млн. долл. США, по сравнению с 279,3 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году, благодаря следующим факторам:

2.1 Себестоимость продаж за 9 месяцев 2008 года, закончившиеся 30 сентября 2008 года, увеличились на 63,0% и составили 214,0 млн. долл. США по сравнению с 131,3 млн. долл. США за аналогичный период годом ранее, что объясняется соответствующим увеличением выручки.

2.2 Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) за 9 месяцев 2008 года сократились на 50,5% и составили 69,0 млн. долл. США по сравнению с 139,3 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года. Данное изменение коммерческих, административных и управленческих расходов обусловлен, прежде всего, признанием за 9 месяцев 2007 года единовременного неденежного расхода на утвержденную опционную программу для менеджмента и Совета Директоров Компании, в размере 98,0 млн. долл. США.

Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) (за вычетом единовременного неденежного расхода на утвержденную опционную программу) увеличились на 67% в основном за счет увеличения расходов на оплату труда за 9 месяцев 2008 года.

3. Показатель OIBDA

Тыс. долл. США 9 мес. 2008 9 мес. 2007
Операционная прибыль / (убыток) 26 901 (71 761)
     
Дополнение: амортизация 15 983 8 767
     
OIBDA 42 884 (62 994)
Рентабельность по OIBDA 13,2% (30,4%)

Показатель OIBDA увеличился и составил 42,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с отрицательным показателем OIBDA в размере 63,0 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года за счет факторов, указанных ранее.

4. Операционная прибыль

Операционная прибыль ОАО «Системы-Галс» за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, составила 26,9 млн. долл. США, по сравнению с операционным убытком 71,8 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году.

5. Процентный расход

Процентный расход увеличился и составил 31,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с процентным расходом в размере 7,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года. Данное изменение вызвано увеличением процентных ставок по договорам займа и суммы займов Группы за 9 месяцев 2008 года.

6. Убыток по операциям с иностранной валютой

Убыток по операциям с иностранной валютой составил 37,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с прибылью в размере 9,6 млн. долл. США за аналогичный период предыдущего года. Данное изменение вызвано переоценкой займов Группы, номинированных в долларах США от ВТБ, Мerrill Lynch International, Газпромбанка, Альфабанка, East-West United Bank и т.д.

7. Убыток до уплаты налога на прибыль и вычета доли миноритарных акционеров

Убыток до уплаты налога на прибыль и вычета доли миноритарных акционеров уменьшился и составил 41,1 млн. долл. за 9 месяцев 2008 года по сравнению с убытком в размере 56,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года за счет факторов, указанных ранее.

8. Налог на прибыль

Налог на прибыль составил 24,4 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с налогом на прибыль в размере 13,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года. Данное увеличение вызвано, главным образом, увеличением расхода по отложенному налогу на прибыль а также увеличением текущего налога на прибыль, начисленного прибыльными дочерними компаниями группы.

9. Чистый убыток

Чистый убыток составил 72,5 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с чистым убытком в размере 77,6 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года.

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 СЕНТЯБРЯ 2008 ГОДА И 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА:

(Тыс. долл. США) Прим. 30 Сентября 2008 года 31 Декабря 2008 года Изменение, %
АКТИВЫ        
Денежные средства и их эквиваленты 10 30 669 45 398 (32, 4%)
Дебиторская задолженность по основной деятельности, нетто   187 328 216 024 (13, 3%)
Налоги к возмещению 11 95 998 55 770 72,1%
Прочая дебиторская задолженность, нетто   53 800 33 460 60,8%
Депозиты, займы к получению и вложения в долговые ценные бумаги и акции 12 65 134 129 613 (49, 7%)
Затраты и ожидаемая прибыль, превышающие выставленные счета по незавершенным договорам   141 094 119 040 18,5%
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ, НЕТТО: 13 1 399 268 1 012 619 38,2%
Инвестиции в девелоперские проекты   1 027 728 856 883 19,9%
Недвижимость, приносящая доход, нетто   371 540 155 736 138,6%
Административные здания, машины и оборудование, нетто   13 578 10 702 26,9%
Права на строительство и прочие нематериальные активы, нетто   35 105 33 229 5,6%
Вложения в акции зависимых предприятий   49 816 51 355 (3, 0%)
Расходы на выпуск долговых обязательств за вычетом накопленной амортизации   32 111 36 866 (12, 9%)
Требования по отложенному налогу на прибыль   26 009 11 014 136,1%
ИТОГО АКТИВЫ   2 129 910 1 755 090 21,4%
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ        
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Задолженность перед поставщиками и субподрядчиками 14 88 633 58 229 52,2%
Выставленные счета, превышающие затраты и ожидаемую прибыль по незавершенным договорам   29 333 31 664 (7, 4%)
Начисленные расходы и прочие обязательства 15 105 442 67 092 57,2%
Налоги к уплате   19 411 11 937 62,6%
Займы полученные и векселя выданные 16 1 262 078 977 837 29,1%
Отложенные налоговые обязательства   60 290 32 324 86,5%
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   1 565 187 1 179 083 32,7%
ДОЛЯ МИНОРИТАРНЫХ АКЦИОНЕРОВ В СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ ДОЧЕРНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ   47 838 27 060 76,8%
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ        
         
Уставный капитал   20 492 20 492  
Собственные акции, выкупленные у акционеров   (1 600) (1 576)  
Добавочный капитал   527 280 529 910  
Накопленный прочий доход   43 950  
(Накопленный убыток)/Нераспределённая прибыль   (73 237) 121  
         
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ   516 885 548 947 (5, 8%)
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ   2 129 910 1 755 090 21,4%

Балансовая стоимость активов Компании по состоянию на 30 сентября 2008 года увеличилась на 21,4% и составила 2 129,9 млн. долл. США по сравнению с балансовой стоимостью активов в размере 1 755,1 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года.

10. Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты уменьшились на 32,4% и составили 30,7 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению 45,4 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Данное уменьшение вызвано закрытием краткосрочных депозитов Группы в МБРР для использования в операционной деятельности.

11. Налоги к возмещению

Налоги к возмещению увеличились на 72,1% и составили 96,0 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 55,8 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Данное изменение вызвано, главным образом, увеличением суммы НДС к возмещению по строящимся проектам.

12. Депозиты, займы к получению и вложения в долговые ценные бумаги и акции

Депозиты, займы к получению и вложения в долговые ценные бумаги и акции уменьшились на 49,7% и составили 65,1 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 129,6 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Данное уменьшение вызвано закрытием фонда доверительного управления в Ренессанс Капитал в размере 22,1 млн. долл. США, а также уменьшением займов, выданных проектным компаниям МГТС.

13. Инвестиции в недвижимость

Инвестиции в недвижимость увеличились на 38,2% и составили 1 399,3 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 1 012,6 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Увеличение связано, главным образом, с приобретением земельного участка на Рублево-Успенском шоссе, сегмента класса премиум г. Москвы, и здания на Новоданиловской набережной (г. Москва).

14. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 52,2% и составила 88,6 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 58,2 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Увеличение задолженности вызвано, главным образом, возникновением задолженности за здание на Новоданиловской набережной (г. Москва), а также общим увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

15. Начисленные расходы и прочие обязательства

Начисленные расходы и прочие обязательства увеличились на 57,2% и составили 105,4 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 67,1 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Увеличение вызвано, главным образом, получением авансов за два проекта МГТС — МГТС Авиационная и МГТС Ломоносовский в размере 20,0 млн. долл. США, а также увеличением задолженности по уплате процентов, в размере 14,9 млн. долл. США.

16. Займы полученные и векселя выданные

Займы полученные и векселя выданные увеличились на 29,1% и составили 1 262,1 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 977,8 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года.

Данное увеличение вызвано, главным образом, следующими факторами:

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2008 ГОДА И 9 МЕСЯЦЕВ 2007 ГОДА, В СООТВЕТСТВИИ СО СТАНДАРТАМИ US GAAP:

(Тыс. долл. США) Прим. 9 мес. 2008 9 мес. 2007 Изменение
         
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:        
Чистый убыток   (72 513) (73 801)  
Корректировки для согласования чистой прибыли с чистым потоком денежных средств, полученных от (использованных в) основной деятельности:        
Амортизация основных средств и нематериальных активов   15 984 8 767  
Убыток / (прибыль) от выбытия основных средств   49 (96)  
Доля миноритарных акционеров в прибылях и убытках дочерних предприятий   7 066 6 937  
Прибыль от продажи дочерней компании   (53)  
Доля в финансовом результате зависимых компаний   2 247  
Прибыль от продажи инвестиций в недвижимость   (20 472) (35 149)  
Вознаграждение сотрудников в форме акций и опционов   (422) 98 482  
Отложенные налоги   12 213 1 056  
Убыток / (прибыль) по операциям с иностранной валютой в ходе инвестиционной и финансовой деятельности   39 666 (615)  
Изменения в операционных активах и обязательствах:        
Затраты, превышающие выставленные счета по незавершенным договорам   (29 417) (25 060)  
Дебиторская задолженность по основной деятельности   2 960 (15 504)  
Налоги к возмещению   (43 852) (31 512)  
Прочая дебиторская задолженность   (7 757) (24 517)  
Задолженность перед поставщиками и субподрядчиками   39 606 (29 101)  
Начисленные расходы и прочие обязательства   20 870 26 711  
Налоги к уплате   8 191 6 290  
Итого чистые денежные средства, использованные в основной деятельности 17 (25 581) (87 165) (70,7)%
         
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:        
Платежи по инвестициям в недвижимость   (370 196) (284 699)  
Поступления от продажи инвестиций в недвижимость   126,506 71 952  
Приобретение основных средств и нематериальных активов   (4 357) (1 701)  
Предоставление ссуд и покупка векселей   (39 462)  
Выплаты по предоставленным ссудам и купленным векселям   44 303 34 141  
Погашение краткосрочных депозитов   22 606  
Приобретение акций зависимых предприятий   (1 383) (7 238)  
Поступления от продажи дочернего предприятия, за вычетом выбывших денежных средств   (362)  
Поступления от продажи акций зависимых предприятий   25  
Итого чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности 18 (221 983) (187 882) 18,2%
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:        
Возмещение затрат, связанных с первичным размещением акций   3 514  
Платежи по выкупу собственных акций   (2 232) (2 791)  
Погашение основной суммы долгосрочных кредитов и займов   (4 059) (9 214)  
Поступления от долгосрочных кредитов и займов   139 989 403 890  
Погашение основной суммы краткосрочных кредитов и займов   (66 582) (247 147)  
Поступления от краткосрочных кредитов и займов   167 327 37 193  
Перевод денежных средств в пользу АФК «Система»   (4 526)  
Дивиденды, выплаченные миноритарным акционерам дочерних предприятий   (1 019) (4 633)  
Итого чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности 19 233 424 176 286 32,4%
Влияние изменения курса валют на денежные средства и их эквиваленты   (589) 2 591  
ЧИСТОЕ УМЕНЬШЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ и их эквивалентов   (14 729) (96 170)  
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на начало года 20 45 398 261 952 (82,7)%
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на конец года 20 30 669 165 782 (81,5)%
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ:        
Уплаченный налог на прибыль   (17 329) (2 224)  
Выплаченные проценты по кредитам и займам, за вычетом капитализированных сумм   (8 200) (11 085)  

17. Чистые денежные средства, использованные в основной деятельности

Чистые денежные средства, использованные в основной деятельности, составили 25,6 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с 87,2 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года главным образом за счет увеличения денежных средств, полученных от продаж квартир и коттеджей.

18. Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили 222,0 млн. долл. США по сравнению с 187,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года в основном за счет увеличения платежей по инвестициям в недвижимость.

19. Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности

Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, составили 233,4 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с 176,3 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года в основном за счет увеличения полученных займов.

20. Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты уменьшились и составили 30,7 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 165,8 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года.

События после отчетной даты

В декабре 2008 года Компания объявила об изменении условий кредитных соглашений с ОАО «Банк ВТБ». Согласно новым условиям, пятилетние кредитные линии на суммы 500 млн. долларов США и 200 млн. долларов США, полученные от ОАО «Банк ВТБ» в 2007 году, были конвертированы в рубли и зафиксированы по курсу ЦБ РФ на 2 декабря 2008 года. Эффект от конвертации составляет убыток в размере 96,8 млн. долл. США. Кредитная ставка по условиям соглашений фиксируется на уровне 15% годовых. Предыдущие ставки составляли 8,5% годовых по кредиту в 500 млн. долларов США и LIBOR+5,43% годовых по кредиту в 200 млн. долларов США. Требования по соблюдению ковенант (ряда финансовых показателей по итогам соответствующей годовой отчетности) отменены по 2008 году и наступают с 2009 года.

В октябре 2008 года, в связи с истечением срока банковской гарантии Дойче Банка в размере 64 млн. евро, на аванс, выданный Сименсом в пользу Системы-Галс под строительство, Сименс обратился в Дойче Банк за возвратом ранее авансированных средств. В дальнейшем Система-Галс возместила денежные средства по требованию Дойче Банка в сумме, равной выплаченной банковской гарантии Дойче Банку. В настоящий момент Сименс и Система-Галс договорились о заключении нового финансового соглашения, детали которого сейчас прорабатываются.

В декабре 2008 года Компания подписала кредитное соглашение с ОАО «Банк ВТБ» в размере 7 млрд. рублей и сроком погашения два года. Срок выборки — 10 месяцев.

В декабре 2008 года Компания продала долю в двух дочерних предприятиях — Организатор и ПСО Система-Галс, представлявших сегмент Управление проектами и строительством.

С учетом ухудшающейся ситуации на финансовых рынках, особенно с октября 2008 года, Компания вносит некоторые коррективы в текущую стратегию на краткосрочную перспективу с целью преодоления сложных рыночных условий и создания возможностей для роста в среднесрочной и долгосрочной перспективах, когда ситуация в мировой и российской экономиках улучшится. Компания готовит к выпуску соответствующее информационное сообщение, которое распространит одновременно с пресс-релизом по финансовым результатам за 9 месяцев 2008 года.

В рамках пересмотра стратегии и положения Компании «Система-Галс» в частности провела предварительную собственную оценку портфеля проектов и активов. Последняя независимая оценка объектов и проектов была подготовлена агентством C&WS&R по состоянию на 1 июля 2008 года. «Система-Галс» понимает, что данная оценка портфеля не отражает его текущей стоимости. По предварительной оценке менеджмента Компании текущая рыночная стоимость премиальных проектов из портфеля на сегодня могла уменьшиться на 15-20%, а стоимость остальных проектов — гораздо более существенно. Однако внутренняя оценка менеджмента Компании несет в себе большую долю неопределенности, связанной с невозможностью оценить глубину финансового кризиса и отсутствием в настоящий период показательных сделок на рынке недвижимости в России. В начале 2009 года компанией C&WS&R будет проведена обновленная оценка проектов и активов, которая традиционно будет публично объявлена вместе с финансовыми результатами по итогам 2009 года.

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК

11 декабря в 17:00 по московскому времени (14:00 Лондон; 09:00 Нью-Йорк) ОАО «Система-Галс» проведет телефонную конференцию по финансовым результатам деятельности Компании за 9 месяцев 2008 года и плану действий на 2009 год.

Все материалы будут доступны 11 декабря 2008 года c 15:00 по московскому времени (12:00 Лондон; 07:00 Нью-Йорк) на сайте Компании: http://www.sistema-hals.ru/ru/investor_relations/

Телефонные номера для участия в конференции: 
+44 (0)203 003 2666 Великобритания
8 10 8002 1774 011 Россия
+7 499 272 4337 Москва


Закажите звонок, и мы свяжемся в удобное для вас время.

Имя, фамилия:


Телефон:*


Предпочтительное время звонка с до
Комментарий:


Поля, отмеченные знаком*, являются обязательными к заполнению