МОСКВА, РОССИЯ - 11 декабря 2008 г. - ОАО "Система-Галс" (LSE, ММВБ, РТС: HALS), одна из крупнейших диверсифицированных компаний на рынке недвижимости России и СНГ, сегодня объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты деятельности за первые 9 месяцев 2008 года, подготовленные в соответствии со стандартами US GAAP.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2008 ГОДА

• Консолидированная выручка ОАО "Системы-Галс" за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, увеличилась на 57% и составила 325,8 млн. долл. США, по сравнению с 207,5 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году.
• Операционный доход Компании за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, вырос и составил 26,9 млн. долл. США по сравнению с операционным убытком в размере 71,8 млн. долл. США за аналогичный период годом ранее.
• Показатель OIBDA за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, вырос и составил 42,9 млн. долл. США, по сравнению с отрицательным показателем OIBDA в размере 63,0 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году.
• Чистый убыток Компании за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября 2008 года, составил 72,5 млн. долл. США по сравнению с чистым убытком в размере 77,6 за аналогичный период годом ранее.
• Балансовая стоимость активов Компании по состоянию на 30 сентября 2008 года увеличилась на 21,4% и составила 2 129,9 млн. долл. США по сравнению с балансовой стоимостью активов в размере 1 755,1 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года.

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2008 ГОДА И 2007 ГОДА, В СООТВЕТСТВИИ СО СТАНДАРТАМИ US GAAP:

1. Выручка

Консолидированная выручка ОАО "Системы-Галс" за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, увеличилась на 57% и составила 325,8 млн. долл. США, по сравнению с 207,5 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году.

1.1 Консолидированная выручка ОАО "Системы-Галс" от деятельности в рамках бизнес-сегмента Девелопмент за 9 месяцев 2008 года составила 248,0 млн. долл. США, продемонстрировав 74,2% рост по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Рост выручки обусловлен несколькими факторами, включающими в себя продажу проекта "Рочдельская,22"; признание выручки от продажи комплекса зданий на ул. 8 марта; рост выручки от продаж квартир в строящихся проектах: на ул. Днепропетровская, Нахимовском пр-т, Мичуринском пр-т, Рублевском шоссе.

Доля бизнес-направления Девелопмент в общей структуре выручки Компании за первые 9 месяцев 2008 года составила 76,1%.

1.2 Консолидированная выручка Компании от управления активами увеличилась на 45,5% по сравнению с 9 месяцами 2007 года и составила 42,0 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года. Рост доходов обусловлен, прежде всего, увеличением выручки от продажи и сдачи в аренду коттеджей. Коттеджный поселок в Серебряном Бору остается основным источником выручки от сдачи в аренду за 9 месяцев 2008 года.

Доля выручки от Управления активами в общей структуре выручки Компании за 9 месяцев 2008 года составила 12,9%.

1.3 Выручка Компании от деятельности в рамках бизнес-сегмента Управление объектами недвижимости увеличилась на 53,7% и составила 24,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2008, по сравнению с 16,1 млн. долл. США годом ранее. Основной причиной роста послужило увеличение выручки от услуг по управлению объектами недвижимости, предоставляемых дочерним предприятиям АФК "Система".

Доля выручки от бизнес-сегмента Управление объектами недвижимости в общей структуре выручки Компании за 9 месяцев 2008 года составила 7,6%.

1.4 Основной составляющей выручки компаний данного бизнес-сегмента является вознаграждение, полученное от городских властей (включая г. Москва и Санкт-Петербург). Консолидированная выручка от бизнес-сегмента Управление проектами и строительством за 9 месяцев 2008 года составила 11,0 млн. долл. США по сравнению с 20,2 млн. долл. США за аналогичный период годом, что было вызвано сокращением числа правительственных заказов.

Доля бизнес-направления Управление проектами и строительством в общей структуре выручки за 9 месяцев 2008 года составила 3,4%.

2. Операционные расходы

Операционные расходы ОАО "Системы-Галс" за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, увеличилась на 7,0, % и составили 298,9 млн. долл. США, по сравнению с 279,3 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году, благодаря следующим факторам:

2.1 Себестоимость продаж за 9 месяцев 2008 года, закончившиеся 30 сентября 2008 года, увеличились на 63,0% и составили 214,0 млн. долл. США по сравнению с 131,3 млн. долл. США за аналогичный период годом ранее, что объясняется соответствующим увеличением выручки.

2.2 Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) за 9 месяцев 2008 года сократились на 50,5% и составили 69,0 млн. долл. США по сравнению с 139,3 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года. Данное изменение коммерческих, административных и управленческих расходов обусловлен, прежде всего, признанием за 9 месяцев 2007 года единовременного неденежного расхода на утвержденную опционную программу для менеджмента и Совета Директоров Компании, в размере 98,0 млн. долл. США.

Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) (за вычетом единовременного неденежного расхода на утвержденную опционную программу) увеличились на 67% в основном за счет увеличения расходов на оплату труда за 9 месяцев 2008 года.

3. Показатель OIBDA

Показатель OIBDA увеличился и составил 42,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с отрицательным показателем OIBDA в размере 63,0 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года за счет факторов, указанных ранее.

4. Операционная прибыль

Операционная прибыль ОАО "Системы-Галс" за 9 месяцев 2008 года, завершившиеся 30 сентября, составила 26,9 млн. долл. США, по сравнению с операционным убытком 71,8 млн. долл. США за аналогичный период в 2007 году.

5. Процентный расход

Процентный расход увеличился и составил 31,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с процентным расходом в размере 7,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года. Данное изменение вызвано увеличением процентных ставок по договорам займа и суммы займов Группы за 9 месяцев 2008 года.

6. Убыток по операциям с иностранной валютой

Убыток по операциям с иностранной валютой составил 37,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с прибылью в размере 9,6 млн. долл. США за аналогичный период предыдущего года. Данное изменение вызвано переоценкой займов Группы, номинированных в долларах США от ВТБ, Мerrill Lynch International, Газпромбанка, Альфабанка, East-West United Bank и т.д.

7. Убыток до уплаты налога на прибыль и вычета доли миноритарных акционеров

Убыток до уплаты налога на прибыль и вычета доли миноритарных акционеров уменьшился и составил 41,1 млн. долл. за 9 месяцев 2008 года по сравнению с убытком в размере 56,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года за счет факторов, указанных ранее.

8. Налог на прибыль

Налог на прибыль составил 24,4 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с налогом на прибыль в размере 13,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года. Данное увеличение вызвано, главным образом, увеличением расхода по отложенному налогу на прибыль а также увеличением текущего налога на прибыль, начисленного прибыльными дочерними компаниями группы.

9. Чистый убыток

Чистый убыток составил 72,5 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с чистым убытком в размере 77,6 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года.

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 СЕНТЯБРЯ 2008 ГОДА И 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА:

Балансовая стоимость активов Компании по состоянию на 30 сентября 2008 года увеличилась на 21,4% и составила 2 129,9 млн. долл. США по сравнению с балансовой стоимостью активов в размере 1 755,1 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года.

10. Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты уменьшились на 32,4% и составили 30,7 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению 45,4 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Данное уменьшение вызвано закрытием краткосрочных депозитов Группы в МБРР для использования в операционной деятельности.

11. Налоги к возмещению

Налоги к возмещению увеличились на 72,1% и составили 96,0 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 55,8 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Данное изменение вызвано, главным образом, увеличением суммы НДС к возмещению по строящимся проектам.

12. Депозиты, займы к получению и вложения в долговые ценные бумаги и акции

Депозиты, займы к получению и вложения в долговые ценные бумаги и акции уменьшились на 49,7% и составили 65,1 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 129,6 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Данное уменьшение вызвано закрытием фонда доверительного управления в Ренессанс Капитал в размере 22,1 млн. долл. США, а также уменьшением займов, выданных проектным компаниям МГТС.

13. Инвестиции в недвижимость

Инвестиции в недвижимость увеличились на 38,2% и составили 1 399,3 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 1 012,6 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Увеличение связано, главным образом, с приобретением земельного участка на Рублево-Успенском шоссе, сегмента класса премиум г. Москвы, и здания на Новоданиловской набережной (г. Москва).

14. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 52,2% и составила 88,6 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 58,2 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Увеличение задолженности вызвано, главным образом, возникновением задолженности за здание на Новоданиловской набережной (г. Москва), а также общим увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

15. Начисленные расходы и прочие обязательства

Начисленные расходы и прочие обязательства увеличились на 57,2% и составили 105,4 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 67,1 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года. Увеличение вызвано, главным образом, получением авансов за два проекта МГТС - МГТС Авиационная и МГТС Ломоносовский в размере 20,0 млн. долл. США, а также увеличением задолженности по уплате процентов, в размере 14,9 млн. долл. США.

16. Займы полученные и векселя выданные

Займы полученные и векселя выданные увеличились на 29,1% и составили 1 262,1 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 977,8 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года.

Данное увеличение вызвано, главным образом, следующими факторами:

• Компания подписала кредитное соглашение в размере 90,0 млн. долл. США от Merrill Lynch International для финансирования покупки здания на Новоданиловской набережной (г. Москва). Кредит должен быть погашен через 36 месяцев. Эффективная ставка процента по кредиту составляет LIBOR + 11,4%.
• Компания подписала кредитное соглашение с Газпромбанком в размере 26,0 млн. долл. США для финансирования покупки здания на Новоданиловской набережной (г. Москва) и рефинансирования кредитов от МБРР. Процентная ставка по кредиту составляет 12,5%, кредит должен быть погашен через 36 месяцев.
• Компания получила кредит в размере 40,7 млн. долл. США от Райффайзен банка для финансирования текущих займов, а также для общих корпоративных целей.
• Компания получила два транша в размере 35,0 млн. долл. США и 41,5 млн. долл. США соответственно в соответствии с кредитным соглашением от Альфабанка. Максимальный размер кредита составляет 88,8 млн. долл. США. Кредит должен быть погашен в течение 12 месяцев, процентная ставка по кредиту составляет 13%.

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2008 ГОДА И 9 МЕСЯЦЕВ 2007 ГОДА, В СООТВЕТСТВИИ СО СТАНДАРТАМИ US GAAP:

17. Чистые денежные средства, использованные в основной деятельности

Чистые денежные средства, использованные в основной деятельности, составили 25,6 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с 87,2 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года главным образом за счет увеличения денежных средств, полученных от продаж квартир и коттеджей.

18. Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили 222,0 млн. долл. США по сравнению с 187,9 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года в основном за счет увеличения платежей по инвестициям в недвижимость.

19. Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности

Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, составили 233,4 млн. долл. США за 9 месяцев 2008 года по сравнению с 176,3 млн. долл. США за 9 месяцев 2007 года в основном за счет увеличения полученных займов.

20. Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты уменьшились и составили 30,7 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2008 года по сравнению с 165,8 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 года.

События после отчетной даты

В декабре 2008 года Компания объявила об изменении условий кредитных соглашений с ОАО "Банк ВТБ". Согласно новым условиям, пятилетние кредитные линии на суммы 500 млн. долларов США и 200 млн. долларов США, полученные от ОАО "Банк ВТБ" в 2007 году, были конвертированы в рубли и зафиксированы по курсу ЦБ РФ на 2 декабря 2008 года. Эффект от конвертации составляет убыток в размере 96,8 млн. долл. США. Кредитная ставка по условиям соглашений фиксируется на уровне 15% годовых. Предыдущие ставки составляли 8,5% годовых по кредиту в 500 млн. долларов США и LIBOR+5,43% годовых по кредиту в 200 млн. долларов США. Требования по соблюдению ковенант (ряда финансовых показателей по итогам соответствующей годовой отчетности) отменены по 2008 году и наступают с 2009 года.

В октябре 2008 года, в связи с истечением срока банковской гарантии Дойче Банка в размере 64 млн. евро, на аванс, выданный Сименсом в пользу Системы-Галс под строительство, Сименс обратился в Дойче Банк за возвратом ранее авансированных средств. В дальнейшем Система-Галс возместила денежные средства по требованию Дойче Банка в сумме, равной выплаченной банковской гарантии Дойче Банку. В настоящий момент Сименс и Система-Галс договорились о заключении нового финансового соглашения, детали которого сейчас прорабатываются.

В декабре 2008 года Компания подписала кредитное соглашение с ОАО "Банк ВТБ" в размере 7 млрд. рублей и сроком погашения два года. Срок выборки - 10 месяцев.

В декабре 2008 года Компания продала долю в двух дочерних предприятиях - Организатор и ПСО Система-Галс, представлявших сегмент Управление проектами и строительством.

С учетом ухудшающейся ситуации на финансовых рынках, особенно с октября 2008 года, Компания вносит некоторые коррективы в текущую стратегию на краткосрочную перспективу с целью преодоления сложных рыночных условий и создания возможностей для роста в среднесрочной и долгосрочной перспективах, когда ситуация в мировой и российской экономиках улучшится. Компания готовит к выпуску соответствующее информационное сообщение, которое распространит одновременно с пресс-релизом по финансовым результатам за 9 месяцев 2008 года.

В рамках пересмотра стратегии и положения Компании "Система-Галс" в частности провела предварительную собственную оценку портфеля проектов и активов. Последняя независимая оценка объектов и проектов была подготовлена агентством C&WS&R по состоянию на 1 июля 2008 года. "Система-Галс" понимает, что данная оценка портфеля не отражает его текущей стоимости. По предварительной оценке менеджмента Компании текущая рыночная стоимость премиальных проектов из портфеля на сегодня могла уменьшиться на 15-20%, а стоимость остальных проектов - гораздо более существенно. Однако внутренняя оценка менеджмента Компании несет в себе большую долю неопределенности, связанной с невозможностью оценить глубину финансового кризиса и отсутствием в настоящий период показательных сделок на рынке недвижимости в России. В начале 2009 года компанией C&WS&R будет проведена обновленная оценка проектов и активов, которая традиционно будет публично объявлена вместе с финансовыми результатами по итогам 2009 года.

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК

11 декабря в 17:00 по московскому времени (14:00 Лондон; 09:00 Нью-Йорк) ОАО "Система-Галс" проведет телефонную конференцию по финансовым результатам деятельности Компании за 9 месяцев 2008 года и плану действий на 2009 год.

Все материалы будут доступны 11 декабря 2008 года c 15:00 по московскому времени (12:00 Лондон; 07:00 Нью-Йорк) на сайте Компании: http://www.sistema-hals.ru/ru/investor_relations/

Телефонные номера для участия в конференции: 
+44 (0)203 003 2666 Великобритания
8 10 8002 1774 011 Россия
+7 499 272 4337 Москва